1844 slog sig flera lyckosökare, som alla hoppades på det stora diamantfyndet, ned i Lençóis vackra omgivningar. Till en början bestod bebyggelsen enbart av vita tält. Från långt avstånd såg de fladdrande tältdukarna ut som lakan som hänger på tork. Staden som ligger i det mineralrika inre Bahia, blev med tiden känt under detta alternativa namn. Allt eftersom handeln med ädelstenarna blomstrade, utvecklades Lençóis till Brasiliens viktigaste handelsstation för diamanter, med en befolkning på omkring 30.000 människor.

Inte mycket i staden ser idag ut som det gjorde då. Tälten har ersatts av byggnader i charmerande brasiliansk landsbygdstil, och diamantjakt är inte heller ortens mest dominerade yrke. Antalet invånare har fallit kraftigt, speciellt sedan ett ännu större diamantfält upptäckts i Sydafrika år 1871 och sedan dess försatt staden i en historiskt sett nedåtgående kurva. 

Minnet från en svunnen tid, som präglar staden på gott och ont, lever dock kvar än i dag. Det finns flera lokala spökhistorier om giriga och ontsinta överstar och deras slavar som fick sätta livet till i den outtröttliga jakten efter rikedom. Lokalbefolkningen berättar även om alla de förtappade själarna som fortfarande sägs leta efter de undangömda skatter som finns i de omkringliggande bergen. Historier som dessa har spridid sig till hela landet och blivit skörnor som brasilianarna älskar att berätta och anknyta till denna enastående del av landet.

Numera finns endast ett fåtal diamanthandlare kvar, och idag är det primärt som ingångsport till naturparadiset Chapada Diamantina som staden lockar sina besökare. Utöver detta är Lençóis fortfarande en charmig liten stad, som är mycket vacker beläget. 

Staden är med sitt perfeka läge, nära ingången till nationalparken, utan tvivel den perfekta utgångspunkten för en vistelse i detta natursköna område. Vandringar i bergen, besök i grottor och vid vattenfall har till det typiska när man går på tur i Chapada Diamantina.